Corporation Types

📘 Types of Business Entities in Florida (Miami-Dade County)

🏢 1. C-Corporation (C-Corp)

💰 Costo / Cost:

  • $70 (Articles of Incorporation: $35 + $35 Registered Agent).

  • $8.75 Certificate (optional).

  • ~$39 Business Tax Receipt (Miami-Dade).

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Corporación tradicional con personalidad jurídica independiente, ideal para atraer inversión.
🇺🇸 Traditional corporation with separate legal personality, ideal for attracting investment.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: 21% federal + 5.5% FL. / 🇺🇸 Tax: 21% federal + 5.5% FL.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: Puede volverse S-Corp o LLC. / 🇺🇸 Conversion: Can become S-Corp or LLC.

  4. 🇪🇸 Venta: Transferencia de acciones. / 🇺🇸 Sale: Share transfer.

  5. 🇪🇸 Cierre: Disolución formal. / 🇺🇸 Closure: Formal dissolution.

  6. 🇪🇸 Accionistas: 1 mínimo, sin máximo. / 🇺🇸 Shareholders: 1 min, no max.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Permitidos. / 🇺🇸 Foreign owners: Allowed.

  8. 🇪🇸 Acciones: Múltiples clases. / 🇺🇸 Stock: Multiple classes.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Altas. / 🇺🇸 Formalities: Strict.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Fácil atraer inversionistas. / Easier to attract investors.

  2. Acciones preferentes permitidas. / Preferred stock allowed.

  3. Sin límite de accionistas. / Unlimited shareholders.

  4. Reconocimiento global. / Global recognition.

  5. Estructura sólida. / Strong structure.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Doble imposición. / Double taxation.

  2. Formalidades estrictas. / Strict formalities.

  3. Costos contables altos. / High accounting costs.

  4. Beneficios retenidos tributan. / Retained earnings taxed.

  5. Más regulación. / More regulation.

🏢 2. S-Corporation (S-Corp)

💰 Costo / Cost:

  • $70 (igual que C-Corp). / $70 (same as C-Corp).

  • IRS Form 2553 requerido. / IRS Form 2553 required.

  • ~$39 Business Tax Receipt.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Corporación con elección fiscal especial, utilidades pasan a socios.
🇺🇸 Corporation with special tax election, profits pass through to owners.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Solo en socios. / 🇺🇸 Tax: Only at shareholder level.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: De C-Corp con IRS Form 2553. / 🇺🇸 Conversion: From C-Corp via IRS Form 2553.

  4. 🇪🇸 Venta: Acciones, con restricciones. / 🇺🇸 Sale: Shares, with restrictions.

  5. 🇪🇸 Cierre: Sunbiz + IRS aviso. / 🇺🇸 Closure: Sunbiz + IRS notice.

  6. 🇪🇸 Accionistas: 1–100. / 🇺🇸 Shareholders: 1–100.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: No permitidos. / 🇺🇸 Foreign owners: Not allowed.

  8. 🇪🇸 Acciones: Una clase. / 🇺🇸 Stock: One class.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Como C-Corp. / 🇺🇸 Formalities: Same as C-Corp.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Evita doble imposición. / Avoids double taxation.

  2. Ahorro payroll taxes. / Payroll tax savings.

  3. Ideal pymes familiares. / Ideal for small/family firms.

  4. Sin impuesto estatal FL. / No FL state corporate tax.

  5. Transparencia fiscal. / Tax transparency.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Solo residentes/ciudadanos. / Only U.S. citizens/residents.

  2. Una clase de acciones. / One stock class.

  3. Menos atractiva a VC. / Less attractive to VC.

  4. Utilidades tributan aun reinvertidas. / Profits taxed even if reinvested.

  5. Formalidades iguales a C-Corp. / Same formalities as C-Corp.

🏢 3. LLC (Limited Liability Company)

💰 Costo / Cost:

  • $125 Articles of Organization.

  • ~$39 Business Tax Receipt.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Entidad flexible con responsabilidad limitada, combina ventajas de corporación y partnership.
🇺🇸 Flexible entity with limited liability, combines features of corporation and partnership.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Pass-through por default. / 🇺🇸 Tax: Default pass-through.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: Puede convertirse a Corp. / 🇺🇸 Conversion: Can become Corp.

  4. 🇪🇸 Venta: Cesión de participaciones. / 🇺🇸 Sale: Membership transfer.

  5. 🇪🇸 Cierre: Dissolution filing en Sunbiz. / 🇺🇸 Closure: Dissolution filing in Sunbiz.

  6. 🇪🇸 Miembros: 1 o más, sin límite. / 🇺🇸 Members: 1 or more, no limit.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Permitidos. / 🇺🇸 Foreign owners: Allowed.

  8. 🇪🇸 Participaciones: No acciones. / 🇺🇸 Interests: Not shares.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Menos que Corp. / 🇺🇸 Formalities: Fewer than Corp.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Flexibilidad fiscal. / Tax flexibility.

  2. Responsabilidad limitada. / Limited liability.

  3. Menos formalidades. / Fewer formalities.

  4. Admite socios extranjeros. / Foreign owners allowed.

  5. Útil para pymes. / Good for SMEs.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Difícil atraer grandes inversores. / Harder to attract big investors.

  2. No puede emitir acciones. / Cannot issue stock.

  3. Ganancias tributan en miembros. / Profits taxed at member level.

  4. Puede pagar self-employment tax. / May pay self-employment tax.

  5. Menos prestigio internacional. / Less international prestige.

🏢 4. Partnership (General / Limited)

💰 Costo / Cost:

  • General: No filing requerido (opcional registro $50).

  • LP/LLP: $1,000 promedio.

  • ~$39 Business Tax Receipt.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Acuerdo entre dos o más personas para operar un negocio.
🇺🇸 Agreement between two or more people to run a business.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Pass-through. / 🇺🇸 Tax: Pass-through.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: Puede pasar a LLC/Corp. / 🇺🇸 Conversion: Can convert to LLC/Corp.

  4. 🇪🇸 Venta: Cesión de participación. / 🇺🇸 Sale: Transfer of interest.

  5. 🇪🇸 Cierre: Depende del acuerdo. / 🇺🇸 Closure: Depends on agreement.

  6. 🇪🇸 Socios: 2 mínimo. / 🇺🇸 Partners: Min 2.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Permitidos. / 🇺🇸 Foreign partners: Allowed.

  8. 🇪🇸 Responsabilidad: Ilimitada en general. / 🇺🇸 Liability: Unlimited (general).

  9. 🇪🇸 Formalidades: Muy pocas. / 🇺🇸 Formalities: Very few.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Simple y barata. / Simple and cheap.

  2. Flexibilidad acuerdos. / Flexible agreements.

  3. Pass-through taxation. / Pass-through taxation.

  4. Fácil formar/disolver. / Easy to form/dissolve.

  5. Admite socios extranjeros. / Foreign partners allowed.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Responsabilidad ilimitada. / Unlimited liability.

  2. Difícil atraer inversión. / Hard to attract investors.

  3. Riesgo entre socios. / Partner risk sharing.

  4. Duración limitada. / Limited duration.

  5. Menos estructura formal. / Less formal structure.

🏢 5. PC / PLLC (Professional Corporation / Professional LLC)

💰 Costo / Cost:

  • PC: $70.

  • PLLC: $125.

  • ~$39 Business Tax Receipt.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Entidad exclusiva para profesionales licenciados (médicos, abogados, contadores).
🇺🇸 Entity exclusive to licensed professionals (doctors, lawyers, accountants).

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Igual a Corp o LLC. / 🇺🇸 Tax: Same as Corp or LLC.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: Solo dentro de PC/PLLC. / 🇺🇸 Conversion: Only within PC/PLLC.

  4. 🇪🇸 Venta: Solo a colegas licenciados. / 🇺🇸 Sale: Only to licensed peers.

  5. 🇪🇸 Cierre: Dissolution formal. / 🇺🇸 Closure: Formal dissolution.

  6. 🇪🇸 Miembros: Al menos 1. / 🇺🇸 Members: At least 1.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Sí, si con licencia FL. / 🇺🇸 Foreign owners: Yes, if FL licensed.

  8. 🇪🇸 Acciones: Limitadas a profesionales. / 🇺🇸 Stock: Restricted to professionals.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Según Corp o LLC. / 🇺🇸 Formalities: As Corp or LLC.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Credibilidad profesional. / Professional credibility.

  2. Responsabilidad limitada. / Limited liability.

  3. Reconocida en leyes FL. / Recognized in FL law.

  4. Admite un solo dueño. / Single owner possible.

  5. Flexibilidad PC o PLLC. / Flexible PC or PLLC.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Solo profesiones reguladas. / Only regulated professions.

  2. Restricciones de propiedad. / Ownership restrictions.

  3. Más requisitos legales. / More legal requirements.

  4. Venta limitada a colegas. / Sale limited to peers.

  5. Licencias obligatorias. / Licenses required.

🏢 6. Nonprofit Corporation

💰 Costo / Cost:

  • $35 + $35 Registered Agent.

  • IRS 501(c)(3) aplicación: $275–$600.

  • ~$39 Business Tax Receipt.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Entidad sin fines de lucro dedicada a fines benéficos o comunitarios.
🇺🇸 Nonprofit entity dedicated to charitable or community purposes.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Exenta si 501(c)(3). / 🇺🇸 Tax: Exempt if 501(c)(3).

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: No puede volverse for-profit. / 🇺🇸 Conversion: Cannot become for-profit.

  4. 🇪🇸 Venta: No se vende. / 🇺🇸 Sale: Cannot be sold.

  5. 🇪🇸 Cierre: Activos a otra nonprofit. / 🇺🇸 Closure: Assets go to another nonprofit.

  6. 🇪🇸 Miembros: Al menos 3 directores. / 🇺🇸 Members: At least 3 directors.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Permitidos. / 🇺🇸 Foreign: Allowed.

  8. 🇪🇸 Acciones: No existen. / 🇺🇸 Stock: None.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Actas y reportes. / 🇺🇸 Formalities: Minutes and reports.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Exención fiscal. / Tax exemption.

  2. Elegible para donaciones. / Eligible for donations.

  3. Acceso a grants. / Access to grants.

  4. Buena reputación social. / Social credibility.

  5. Apoyo comunitario. / Community support.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. No genera lucro personal. / No personal profit.

  2. Regulación estricta. / Strict regulation.

  3. Reportes anuales complejos. / Complex annual filings.

  4. Requiere junta directiva. / Requires board.

  5. Limitación en actividades. / Activity limitations.

🏢 7. B-Corporation (Benefit Corporation)

💰 Costo / Cost:

  • $70 (como C-Corp). / $70 (same as C-Corp).

  • Certificación B Lab opcional: ~$1,000+.

📖 Definición / Definition

🇪🇸 Corporación con doble propósito: lucro + impacto social.
🇺🇸 Corporation with dual purpose: profit + social impact.

🔹 10 Características / 10 Characteristics

  1. 🇪🇸 Impuesto: Igual a C-Corp. / 🇺🇸 Tax: Same as C-Corp.

  2. 🇪🇸 Capital mínimo: No requerido. / 🇺🇸 Minimum capital: Not required.

  3. 🇪🇸 Conversión: Puede ser de C-Corp. / 🇺🇸 Conversion: Can be from C-Corp.

  4. 🇪🇸 Venta: Como C-Corp. / 🇺🇸 Sale: Same as C-Corp.

  5. 🇪🇸 Cierre: Igual que Corp. / 🇺🇸 Closure: Same as Corp.

  6. 🇪🇸 Accionistas: 1 mínimo. / 🇺🇸 Shareholders: 1 min.

  7. 🇪🇸 Extranjeros: Permitidos. / 🇺🇸 Foreign: Allowed.

  8. 🇪🇸 Acciones: Varias clases. / 🇺🇸 Stock: Multiple classes.

  9. 🇪🇸 Formalidades: Como Corp. / 🇺🇸 Formalities: Same as Corp.

  10. 🇪🇸 Local: Tax Receipt requerido. / 🇺🇸 Local: Tax Receipt required.

✅ Ventajas / Advantages

  1. Reputación ética. / Ethical reputation.

  2. Atrae inversionistas ESG. / Attracts ESG investors.

  3. Reconocida globalmente. / Globally recognized.

  4. Flexibilidad de estructura. / Structural flexibility.

  5. Combina lucro + impacto. / Combines profit + impact.

❌ Desventajas / Disadvantages

  1. Igual doble imposición que C-Corp. / Same double taxation as C-Corp.

  2. Certificación cara. / Certification costly.

  3. Expectativas de impacto social. / High social expectations.

  4. Reportes adicionales. / Additional reporting.

  5. No tan conocida como LLC. / Less known than LLC.

📌 Resultados Numéricos / Numerical Results

Ganancia / Profit C-Corp Neto / Net S-Corp Neto / Net LLC Neto / Net
$100,000 $62,475 $78,000 $66,066
$250,000 $156,188 $195,000 $165,165
$500,000 $312,375 $380,000 $321,860

📈 Análisis / Analysis

  • 🇪🇸 C-Corp deja menos neto debido a la doble imposición (corporativo + dividendos).

  • 🇺🇸 C-Corp leaves less net because of double taxation (corporate + dividends).

  • 🇪🇸 S-Corp es el más eficiente en estos escenarios, porque evita doble impuesto y no paga self-employment tax.

  • 🇺🇸 S-Corp is the most efficient in these scenarios, avoiding double taxation and no self-employment tax.

  • 🇪🇸 LLC puede ser atractivo por su flexibilidad, pero el impuesto de self-employment lo hace menos rentable que la S-Corp.

  • 🇺🇸 LLC can be attractive for flexibility, but self-employment tax makes it less profitable than S-Corp.

✅ Conclusión / Conclusion

  • 🇪🇸 Para pequeños y medianos negocios con 1 socio, la S-Corp suele ser más ventajosa en impuestos.

  • 🇺🇸 For small and medium businesses with 1 owner, the S-Corp is usually more tax-efficient.

  • 🇪🇸 La LLC es más sencilla de manejar legalmente, pero fiscalmente menos eficiente.

  • 🇺🇸 The LLC is simpler to manage legally, but less tax-efficient.

  • 🇪🇸 La C-Corp conviene solo si se planea reinvertir utilidades o buscar inversionistas externos.

  • 🇺🇸 The C-Corp makes sense mainly if reinvesting profits or attracting external investors.